适合投资者的10种新兴市场货币

二十年前，人们对以“新兴”开头的货币避之唯恐不及，但是从那以后这个词就洗刷了它的污名。现代投资者的投资组合常常包含新兴货币（EC）。毋庸置疑，由于目前全球风险偏好的缺乏，新兴市场货币表现不佳，而且无法不受市场气氛的影响。不过，这些国家在基础设施、立法和总体经济生活上的进步，已经让新兴市场货币脱胎换骨了。

许多新兴经济体以出人意料的优异表现经受住了近期的衰退，使得以当地货币进行的投资能够收集比美元高得多的利率。此外，鉴于可以预计新兴经济体将出现更多显著的进步，从而终有一天甩掉那个帽子，投资者往往可以从坚定的经济活动背后当地货币的升值中获利。对美元所承受的世俗压力的恐惧仍然挥之不去，投资者会周期性地利用这一点从新兴货币交易中获利。

现代零售投资者可以从与当地货币的接触中获利，因为它提供了与其他任何资产类别之间的低关联度以及多样性。除了首先列出的前五位之外，之后的十种货币能为在当地投资的交易者带来高得多的利率。

投资人民币

当一个像中国这么大的国家在2017年以6.9%的增长率兴起时，新兴这个词就已经被重新定义了。中国是一个独特的个案，既是新兴经济体，也是世界的制造业主力。中国经济的基础让人民币成为最实在的新兴货币之一，因为上次所有人见到它这样的增长率还是上个世纪的事。

投资者明白，中国政府绝对不会允许人民币大幅波动。鉴于政府将人民币与美元挂钩这个公开的秘密，中国的政治风险相较可靠的确定性而言不算什么。新兴市场的政治风险通常会在突然性的政权更替中体现出来。不过这一点不适用于中国，因为共产党像虎钳一般牢牢控制着人民币，而且看起来的确与人民币目前的吸引力密不可分。

结合中国执政党无边无际而且近乎根深蒂固的影响力，政府对人民币的操控和对中国全方位的管理，都让它成为极具盈利潜力的投资。人民币对投资者而言有细微差异，但是该货币的总体概览表明这种货币的盈利能力还能提高一大截，尤其是对那些寻找由真实增长支撑的货币的投资者而言。

投资俄罗斯卢布

对世界上许多国家而言，俄罗斯同时戴着两顶帽子：以前的敌手和现在的铁哥们儿。要点在于俄罗斯名声在外而且四通八达，同时具备确立已久和正在发展的贸易关系。这个国家拥有丰富的资源，能为前盟国和欧盟提供补给。由于俄罗斯介于东方和西方之间，俄罗斯卢布被视为拥有海量矿藏资源和无限广阔市场的支撑。

尽管对统治精英的抱怨有时候很尖刻，但这个国家仍然可以视为传统意义上的成熟民主国家。卢布的变化范围更大，能够产生足以令美元和欧元持有者恐慌的点值变化。话虽如此，这种货币底下有钢铁般的韧性在支撑，而且俄罗斯几乎不会露怯，不会像其他新兴货币被滥用时那样措手不及。说真的，卢布因此具有让投资者同时汲取两个世界精华的潜力。足够的易变性和足够的安全性，集于一种新兴货币之中。

尽管如此，政治交往常常是冗长的，卢布绝对比交易最多的货币更具易变性。自从2014年放弃与任何其他货币挂钩以来，政府允许这种货币自由浮动。一个正在建立的中产阶级和高度自治的政治行为预测未来潜力，卢布堪称许多投资者青睐的“繁忙”货币。

投资南非兰特

南非兰特是伦敦和许多其他交易所中交易量最大的新兴货币之一。因此它往往是率先感受到新兴货币恐惧的，不过仍然可以从这种货币中收集稳定的短期和长期分红。

作为政治稳定的成熟民主国家，南非的货币是滥用的常见对象。2001年12月，当毗邻的津巴布韦启动土地改革计划，而南非正值大选期间，兰特对美元的汇率跌至13.84比1。尽管它后来反弹了，但是众多因素导致它目前对美元的疲软，并拉开了与十七年前相似的差距。

不过，随着货币的浮动，南非的周期性贸易（再）安排和内部发展往往能提供新兴货币可以带来的最高分红。然而它有时候依旧是国际市场的出气筒，而且这种货币要求投资者随时留意剧烈的变化。

投资巴西雷亚尔

巴西拥有相对稳定的政治历史，也是南美最大的共和国。作为一个具有软化政治倾向的国家，巴西经常被政治评论家奉为其邻国的榜样。凭借丰富的自然资源，巴西仍需要超越大宗商品交易，但其经济基础让雷亚尔对投资者而言既足够稳定，也不乏活跃性。

鉴于与巴西经济稳定性紧密相关的政治稳定性，改过此前曾在1994年发行雷亚尔时采用“爬行钉住汇率制”的方法。如今，该货币已经脱钩，汇率大约为1比0.27美元。巴西是世界第七大的经济体，生产大量的工业产品和商品。

在过去的投资大爆发中，该国的工业占到GDP的大约四分之一，使其成为脱胎于海量资源和不断壮大的庞大工业体系的新兴经济体。该国仿佛让工业至上的逝去年代重现人间，其耕种和生产能力为雷亚尔的价值奠定了基础。从地理位置而言，该货币即便不是排名第一的拉丁美洲新兴货币，也至少是名列前茅。

投资印度卢比

对于人口仅次于中国的十多亿人的国家而言，印度缺乏中国那样的驱动力进行生产。与此相对，印度的财富源自多种商品和一些制成品。作为一个以农耕为主的国家的货币，印度卢比给人的印象是有时候极具吸引力，同时也具备长期牵引力。这种动力正在改变，因为迅速兴起的服务业和壮大的制成品行业撑起了卢比的形象。

政治上的稳定，让印度内部看上去比以前的时代安定得多。实际上，与邻国巴基斯坦的敌对关系让这个辽阔的国家得以形成广大的政治统一战线。印度不太可能因政治不稳定性而令投资者措手不及。自从大约1975年与美元脱钩后，该货币开始自由浮动，而印度经济体为境外投资提供了广阔而丰富的竞争环境。

就像低价股价值翻倍的承诺那样，汇率为0.014美元的卢比绝对是世界外汇市场上的一个追赶者。不过，它的确有资本开始收获更多的认可。

投资土耳其里拉

经常被冠以“新工业化”国家称号的土耳其，若按照标准定义，也可以被定义为发达国家。话虽如此，它仍然是全球制造领域比较新的成员，但它的经济韧性是里拉价值的后盾。

虽然政治上一如既往地风雨飘摇，但是土耳其可以根据最近的政治动乱来评估。2016年对一次政变尝试的镇压令人担忧，但是随即到来的是好得多的结果和让内乱不断的国际地位的标志。或许由于对外国观察者而言的政治不安定性，它仍算作新兴经济体，尽管它按照很多标准都达到了明显的发达水平。因此另一种货币在高回报和投资者眼中令人担忧的点数之间徘徊，里拉则仍然是具备显著吸引力的新兴货币。

大约2005年货币币值发生变化后，土耳其一向具有极端易变投资选项的名称。1960年是里拉与美元挂钩的最后一年，此后就成了自有货币。重振纺织行业并推动服务和生产商品行业后，土耳其就像南非那样，往往是率先感到投资者恐惧的，但里拉时而能带来不菲的分红。作为世界上名义GDP排名第17的国家的货币，里拉能展现出对任何投资组合都有吸引力的指标。

投资阿根廷比索

阿根廷常常是全球投资者眼中冒险的投资选择。美国投资者注意到了同样的问题，但是表现出了一种亲近感，因此对在他们南面的邻国进行投资做出了保障。然而作为其北面邻国巴西的小老弟，阿根廷比索受到了大规模农业和工业雄心的支撑。

虽然也有政治抱负，但是该国仍然受到偶尔的货币变动的影响，最近的变化导致2018年10月初中央银行更换了主席。不过作为最近拿下接近600亿国际货币基金组织贷款的国家，其政治改革和对经济增长的推动让一些评论家将其放在稳定性高于巴西的位置。丰富的农产品和工业产品组成的篮子，为该国的出口贸易提供了来源。投资者指向强烈的政治愿望和新兴的中产阶级，从高度受教育的人口中获得短期利益，从上涨的阿根廷货币中获得长期联系。

自2018年5月对美元大幅下跌以来，比索展现出了坚强的韧性，尽管阿根廷的通货膨胀是世界上最高的地区之一，而且中央政府银行一直在拉高利率以防护比索。作为一个正在经历经济改革的国家的货币，比索随时准备为2018年5月逃向美元的的外国投资者带来利润。

投资韩元

很类似于中国，韩国的政治张力更多的是一种稳定的平衡，而非源自当地投资的的怀疑。作为世界第11大的经济体，韩元仍然受到无足轻重印象的困扰，尽管明智的投资者注意到了该国一定时间内的指标。

由于政治上的稳定性，该国的行业历史上被家庭拥有的韩国财团所统治，尽管以更高GDP为目标的较慢的政治提案可能会根除这种统治。很稳定而有决心的中产阶级表明了投资韩元也可以获得丰厚利润。全国性的职业道德和停留在技术尖端的渴望，成就了像三星这种跨国巨头的全球地位。按照一些指标来看，韩元是一种令人困惑的新兴货币，但是其核心支撑应将其呈现为潜在的强大得多的货币。不过，由于汇率为大约0.0009美元，韩元绝对是一种新兴货币，但它也可以带来数目可观的分红。

投资波兰兹罗提

波兰通常被视为前东方集团欧盟成员之中的动力室。虽然历史很难用于预测特定点之后货币的未来价值，但是将近三十年的自由化经济政策让波兰兹罗提成为受2007-2008经济滑坡影响相对较小的唯一欧盟货币。

制药和农业，以及工业和旅游业是该国经济的主要成分。除了加入欧盟之外，其2007年高玉平均值的表现，都表明其具有低调却强大的经济基础。鉴于波兰壮大工业和制造业的雄心开始收效，波兰兹罗提的价格对许多投资者而言是“徘徊不前”的。虽然看起来常常被新兴货币交易者忘记，或许他们将新兴货币和更具异国特色的地方关联在一起了，但是波兰兹罗提仍然可以为投资者带来外汇交易的全方位体验。得分最高的人似乎是具有长期视野的人，不过短线交易者也会大量移动兹罗提。

由于目前政治和经济稳定，波兰的货币——很多人难以发音，也从来不受投资者青睐——同样也是外汇交易中的常用词。尤其是在技术和制造领域，外国投资者欣赏兹罗提可靠的稳定性，以及将来可能由波兰建立已久的贸易协议带来的互保。

离苏联统治越来越远之后，按照某些指标，兹罗提有着远比卢布强劲的基础。该货币汇率为0.26，具备提供顺利回报的潜力。

投资印尼卢比

作为世界最大的群岛，印度尼西亚也是世界上人口第4多的国家。外国投资常常关注技术领域，因为像这样人口稠密的国家，公民中的网络普及率仍然较低，一个超大的市场若隐若现。印尼卢比给人的印象正在从“旅游”和偏远的货币，转变为另一个潜在的亚洲新兴国家。

较差的总体基础设施仍然是经济增长的累赘，但政府已慢慢开始处理市政工程。不过，最近的报告表明，在这个被称为“脆弱五国”之一的经济体之中，由于还处于原始的状况，也蕴含着针对该国众多挑战进行解决方案投资的大好机会。在该国经济潜力的支撑下，印尼卢比投资策略指向由解决印度尼西亚基础设施和工业需求带来的不可避免的红利。

从充满政治争端乃至公开的内讧冲突的历史走出来之后，如今的印度尼西亚常常被奉为政治转型和稳定的标杆。社会的不满仍然存在，很像俄罗斯，所以它在外汇市场上少有作为。虽然间歇性地流行，但睿智的投资者押宝于印尼卢比在中等时期内制造大量盈利的能力，其基础主要是国家对现代化的强力推动。

对金砖五国和其他新兴货币投资的益处

最初反对新兴货币的零售交易者，经常是通过他人相对不菲的盈利意识到它们的。尽管以前易变性和风险往往都是政治感知，是脱离了财政现实的，但是与美元或欧元等热门法定货币相比，新兴货币仍然是具备真正的易变性。不过，准备对个体货币做必要功课的投资者将会发现，很多时候与其说风险是赌博，倒不如说风险是未知数。

由于新兴货币是赶超向前国家的货币，一旦货币更详细的估价安抚了恐惧情绪，交易者往往会发现新兴货币的活动比稳定货币更短期、收益更高。总而言之，不能指望新兴货币在特定范围内占据统治地位，因为顶级法定货币已经占据了那个空间。不过，它们却可以反映出一个充满渴望国家的价值和偶尔的下跌和上涨。那种能量催生了真正广阔的项目、关系和发展投资。而且根据这些宏观变化和输入，现代投资者将会发现，新兴货币能产生高于平均值的回报。